Isso preocupa muitos investidores \u2014afinal, fundos de renda fixa somam R$ 2,06 trilh\u00f5es, a poupan\u00e7a, outros R$ 925 bilh\u00f5es, representando s\u00f3 essas duas modalidades mais de dois ter\u00e7os do que os brasileiros t\u00eam investido.<\/p>\n\n\n\n
Com o novo corte de juros, a poupan\u00e7a ou o fundo de renda fixa devem render pouco mais que a infla\u00e7\u00e3o. Ent\u00e3o, ainda justifica ter algo nesse tipo de produto? <\/p>\n\n\n\n
“A renda fixa continua fundamental para os investidores, mas de um jeito diferente do que estavam acostumados antes. Entender e mudar \u00e9 importante para que o investidor n\u00e3o fique preso ao passado e acabe pagando caro por isso”, afirmou o planejador financeiro e diretor da Fiduc Educa\u00e7\u00e3o Financeira, Valter Police. <\/p>\n\n\n\n
Gestores de recursos e consultores dizem que a renda fixa continua valendo a pena em duas situa\u00e7\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n
Os profissionais de mercado dizem que a renda fixa \u00e9 ainda a mais indicada para cobrir despesas inesperadas. Como, por exemplo, substituir a renda quando se perde o emprego ou o neg\u00f3cio fecha, como aconteceu nessa pandemia. <\/p>\n\n\n\n
“A renda fixa \u00e9 fundamental como reserva de emerg\u00eancia. Ent\u00e3o, nesse sentido, ela segue v\u00e1lida. Ou, ainda, para investidores que n\u00e3o podem correr risco com uma parcela de investimento do seu capital”, afirmou o estrategista-chefe da Avenue Securities, William Castro Alves. <\/p>\n\n\n\n
Nesse caso, a renda fixa pode ser at\u00e9 100% dessa carteira. <\/p>\n\n\n\n
“Apesar de terem agora rendimentos menores, os t\u00edtulos p\u00fablicos p\u00f3s-fixados continuam fazendo sentido para sua reserva de emerg\u00eancia: dependendo do caso, algo como o equivalente entre tr\u00eas e 12 meses de seus gastos”, afirmou o gestor da gestora de recursos V\u00edtreo, Rodrigo Knudsen. <\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m dos t\u00edtulos do Tesouro, tamb\u00e9m podem fazer esse papel aplica\u00e7\u00f5es em CDB com liquidez di\u00e1ria, poupan\u00e7a e fundos DI, com taxas de administra\u00e7\u00e3o baixas, inferiores a 0,5%.<\/p>\n\n\n\n
Para quem j\u00e1 tem a reserva de emerg\u00eancia, a renda fixa tamb\u00e9m pode entrar na carteira de investimento, mas em menor percentual, dependendo do perfil de risco do investidor. <\/p>\n\n\n\n
Nesse caso, essas aplica\u00e7\u00f5es v\u00e3o funcionar como um amortecedor para o investidor. Quando a Bolsa, por exemplo, oscilar muito, a renda fixa vai atenuar a volatilidade da carteira.<\/p>\n\n\n\n
“A renda fixa \u00e9 importante para balancear o risco das carteiras dos investidores. A grande maioria dos investidores n\u00e3o tem perfil de risco agressivo”, afirma o diretor de riscos da Quasar Asset Management, Jos\u00e9 Perri. <\/p>\n\n\n\n
Para compor essa parte do investimento de longo prazo, o produto de renda fixa n\u00e3o precisa ser exatamente o mesmo tipo que se tem na reserva de emerg\u00eancia. O aplicador pode abrir m\u00e3o de liquidez e correr um pouco mais de risco.<\/p>\n\n\n\n
Os gestores dizem o investidor deve estar ciente que vai ter que correr mais risco para ter ganhos nas aplica\u00e7\u00f5es de longo prazo \u2014ou seja, naquela parte das aplica\u00e7\u00f5es que n\u00e3o precisam ser sacadas para cobrir emerg\u00eancias. <\/p>\n\n\n\n
“Os juros v\u00e3o voltar a subir no Brasil, mas n\u00e3o v\u00e3o voltar ao que era antes. O investidor vai ter que correr mais risco”, afirma o planejador financeiro da plataforma de educa\u00e7\u00e3o financeira Planejar, Francisco Levy. Isso vale para os ativos de renda fixa.<\/p>\n\n\n\n
Em vez de aplicar em t\u00edtulo de renda fixa do governo federal, que tem risco de calote praticamente zero, a pessoa vai ter que buscar t\u00edtulos de empresas, por exemplo, como deb\u00eantures. <\/p>\n\n\n\n
Em vez de um CDB de banco com liquidez di\u00e1ria, nessa parte da carteira de investimento, o CDB pode ser de prazo mais longo, de um a tr\u00eas anos, sem liquidez di\u00e1ria, mas que paga um rendimento maior.<\/p>\n\n\n\n
E mesmo no Tesouro Direto, em vez de aplicar em pap\u00e9is com vencimento de curto prazo, o aplicador poder\u00e1 escolher aqueles com prazo de cinco ou mais anos porque pagam taxas melhores. Mas, em todos os casos, ele ter\u00e1 que esperar o vencimento, ou seja, abrindo m\u00e3o do acesso imediato ao investimento. <\/p>\n\n\n\n
“O percentual da carteira em renda fixa vai depender do apetite ao risco de cada investidor: quanto maior for este apetite, menor tende a ser a exposi\u00e7\u00e3o em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 renda fixa”, afirma o s\u00f3cio da gestora de recursos Gauss Capital, Carlos Menezes.<\/p>\n\n\n\n
Levando em conta a idade <\/p>\n\n\n\n
Consultores destacam que a idade do investidor tem peso grande na hora de avaliar se vale a pena investir em renda fixa. <\/p>\n\n\n\n
Dos 20 aos 45 anos, voc\u00ea pode tomar mais riscos porque tem tempo para perder e esperar uma recupera\u00e7\u00e3o. Ent\u00e3o, pode estar mais exposto \u00e0 renda vari\u00e1vel. Portanto, que seja composto de ativos bem escolhidos.<\/p>\n\n\n\n
Nesse caso, o aplicador pode ter 30% em renda fixa, para formar aquele “colch\u00e3o” de oportunidades e emerg\u00eancias, e 70% em renda vari\u00e1vel. <\/p>\n\n\n\n
Na outra ponta, dos 65 anos em diante, a ideia \u00e9 ter risco tendendo a zero, portanto, ficar 100% em renda fixa. Nesse momento \u00e9 garantir que se tenha uma sucess\u00e3o tranquila e sem trope\u00e7os. E jamais perder dinheiro com sustos na economia.<\/p>\n\n\n\n